Investing.com — Macquarie, Salı günü müşterilerine gönderdiği bir notta, beklenenden güçlü gelen mali üçüncü çeyrek ve iyileştirilmiş tam yıl görünümü sonrasında Peloton’u (NASDAQ:PTON) Neutral’dan Outperform’a yükseltti. Ayrıca fiyat hedefini 9 dolardan 10 dolara çıkardı.
Macquarie şöyle yazdı: “Sürdürülen kâr marjı odağı ve daha iyi kullanıcı sayıları sayesinde bir çeyrek daha rehberliğin ve piyasa beklentilerinin üzerinde sonuçlar geldi.” Firma, Peloton’un devam eden toparlanma sürecine dikkat çekti.
Üçüncü çeyrek geliri 624 milyon dolara ulaşarak rehberliğin üst sınırına geldi. Ücretli abone sayısı ise 2,88 milyon ile şirketin tahminlerini aştı. Brüt kâr marjı, ardışık olarak 370 baz puan artarak %51’e yükseldi ve %50’lik rehberliği geçti.
Düzeltilmiş EBITDA 89,4 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam, Peloton’un 70-85 milyon dolar aralığının üzerinde ve konsensüs tahminlerinin oldukça ilerisinde yer aldı. 94,7 milyon dolarlık serbest nakit akışı da beklentileri aştı.
Mali 2025 için rehberlik, temel metrikler genelinde yukarı yönlü revize edildi. Peloton artık düzeltilmiş EBITDA’nın 330 milyon dolar ile 350 milyon dolar arasında olmasını bekliyor (önceki 300 milyon dolar ile 350 milyon dolar aralığından yükseltildi). Gelir beklentisi 2,455 milyar dolar ile 2,470 milyar dolar arasında. Serbest nakit akışı ise, dördüncü çeyrekte 5 milyon dolarlık gümrük vergisi etkisine rağmen yaklaşık 250 milyon dolar olarak öngörülüyor.
Dönem sonu ücretli abone sayısının 2,77 milyon ile 2,79 milyon arasında olması bekleniyor.
Macquarie, beklentileri aşan sonuçların ve rehberliğin, mevsimsel zayıflık ve çeyreğin başında görülen bazı tüketici zayıflığına rağmen “4. çeyrek EBITDA’sında yaklaşık %24’lük bir artışı (orta noktalar) ima ettiğini” belirtti.
Firma, yenilenmiş ekipmanların ve daha yüksek gelirli kullanıcı tabanının destek sağlayabileceğine inanıyor.
Macquarie şöyle yazdı: “12 Mayıs piyasa kapanışına kadar yaklaşık %50 TSR, Outperform’a yükseltmeyi destekliyor.” Firma, daha iyi kazançlara, azaltılmış kaldıraca ve yeni yönetim altında tutarlı performansa dikkat çekti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
