Investing.com — HSBC, Autodesk’i Tut’tan Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 343 dolardan 388 dolara çıkardı. Bu değişikliğin nedeni olarak güçlü yapay zeka adaptasyonu ve olumlu sermaye harcamaları eğilimlerini gösterdi.
HSBC notunda şunları belirtti: “Autodesk’in yapay zekayı paraya çevirme konusunda iyi konumlandığına ve kâr marjı genişlemesi yaşayacağına dair artan işaretler nedeniyle değerleme metodolojimizi hedef PE’den hedef PEG’e değiştirdik.”
Banka ayrıca şunu ekledi: “Autodesk için CY24-27e GAAP dışı hisse başına kazanç CAGR’sinin %16,7 olmasını beklerken, sektör için bu oran tipik olarak %10-15 arasındadır. Bu nedenle bir prim hak edildiğine inanıyoruz.”
Autodesk’in temel araçlarında yapay zekayı entegre etmesi kilit itici güç olarak vurgulandı. HSBC şöyle yazdı: “Şirket, Fusion, AutoCAD ve Revit gibi temel araçlarına yapay zekayı entegre ediyor.”
Firma, doğal dil tabanlı bir yapay zeka ajanı olan Autodesk Assistant’ı ve Fusion’daki Auto Constrain özelliğini işaret etti. Bu özellikte “kısıtlamaların %90’ı yapay zeka tarafından oluşturuldu ve bunların %60’ı son kullanıcı tarafından kabul edildi.”
HSBC, şirketin geniş kurulu tabanının ve kullanıcı tarafından oluşturulan tasarımlar deposunun, yapay zeka teklifini eğitmek için “derin ve geniş bir veri hendeği” sağladığını belirtti.
Yazılımın ötesinde, makro eğilimler de destekleyici. HSBC, Autodesk’in FY26 tahmini gelirinin yaklaşık yarısını oluşturan Mimarlık, Mühendislik ve İnşaat segmentinin ikinci çeyrekte yıllık %23,1 büyüme kaydettiğini belirtti.
Banka, artan veri merkezi talebinin ve sermaye harcamalarının momentumu sürdürmeye devam edeceğini bekliyor.
Hisselerin CY26e GAAP dışı PE’de 26,6x ile işlem gördüğünü belirten HSBC şu sonuca vardı: “Hedef fiyatımız %20,5 yukarı potansiyel anlamına geliyor ve hissenin yapay zeka maruziyetinden faydalanacağını beklediğimiz için Al’a yükseltiyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
